Reserve Requirement dan Moral Suasion (Instrumen Moneter Konvensional)

Industri perbankan adalah salah satu industri yang paling banyak dibuat peraturan tentangnya (heavily regulated industry). Salah satu bentuk pengaturan tersebut adalah Ketentuan Cadangan Minimum (Reserve Requirement) atau RR yang biasanya ditetapkan berdasarkan suatu undang-undang perbankan yang disahkan oleh Dewan Perwakilan Rakyat.
Peraturan RR ini dirancang adalah untuk menjamin jika pemilik uang atau nasabah penyimpan (deposan) yang menyimpan uangnya di bank akan mendapatkan uangnya jika ia menarik simpanannya (deposit), walaupun demikian tidak semua dana simpanan tersebut dicadangkan karena bagi bank sendiri sebenarnya RR ini merugikan karena idle cash yang diatur oleh RR tersebut tidak menghasilkan pendapatan bagi bank. Peraturan RR ini sendiri berubah-ubah besaran persentasenya untuk mengakomodasi dan memfasilitasi peraturan moneter yang berlaku serta untuk mencapai tujuan atau sasarannya Bank Sentral.
Dalam prakteknya RR ini menentukan berapa besar persentase minimum dari dana simpanan deposan yang harus dicadangkan oleh bank baik di dalam kasnya maupun pada rekeningnya di Bank Sentral. Pada waktu yang lalu dana cadangan tersebut lebih besar untuk demand deposit (rekening giro) dibandingkan dengan cadangan untuk time deposit (deposito berjangka), namun pada saat ini ketentuan RR ini dihitung berdasarkan simpanan total deposan tanpa membedakan apakah itu giro, tabungan, ataupun deposito . Ketentuan RR ini dibanyak negara oleh Bank Sentralnya diharuskan agar dihitung dalam jangka waktu mingguan dan menjadi kewajiban bagi bank-bank untuk memenuhinya.
Moral Suasion
Bank Sentral menggunakan pengaruhnya (kekuatan himbauan moral) untuk mendorong institusi finansial agar berlaku condong kepada kepentingan publik. Bank Sentral biasanya menggunakan himbauan moral untuk meyakinkan para bankir dan manajer senior institusi-institusi finansial agar lebih memperhatikan kepentingan jangka panjang daripada kepentingan jangka pendek institusinya. Contohnya adalah pada saat terjadi inflasi, Bank Sentral dapat menyarankan pada institusi-institusi finansial agar mengurangi pemberian pinjaman (kredit) yang sekaligus juga bersifat mendinginkan perekonomian yang sedang panas (overheated).
Dalam prakteknya, himbauan moral dapat ditransformasikan menjadi suatu instrumen yang sangat hebat yaitu apabila Bank Sentral suatu pada saat mengumumkan bahwa Bank Sentral akan mencatat institusi-institusi mana saja yang bekerja sama dan mana yang tidak pada saat meminjamkan pada discount window. Tambahan, karena Bank Sentral dapat melarang penggabungan (merger) bank-bank, Bank Sentral mempunyai kekuasaan untuk menggunakan himbauan moral tersebut untuk mencapai sasaran-sasaran dari kebijakan moneter.